perdu l'auteur

la statégie évoquée au séminaire me fait penser aux prévisions météo qu'utilisaient les artilleurs a la guerre de 14-18. Faute d'autre moyen, ils considéraient que le temps du lendemain était à 95% le même que la veille (Pas si idiot).

Winnie

Pas idiot du tout. Mais pour les prix en intraday, on peut faire beaucoup mieux. Au lieu de regarder les cours de cloture comme le font 95% des gens, on peut étudier plein d'autres choses:

le comportement du "range", c'est-à-dire du (high-low).
le comportement des high: écart par rapport au high de la veille et heure d'établisssement
le comportement des low
le comportement de l'open, par exemple la fréquence des gaps à l'ouverture et le comportement du marché juste après le gap etc

A partir de l'étude statistique des ranges, des extremes et de l'open, il est facile d'obtenir des règles simples de daytrading du type:

je vais dans le sens contraire d'un gap à l'ouverture pour x ticks
le high ou le low se faisant dans la 1ere demi-heure dans 70% des cas, je vais dans le sens du marché lorsqu'il sort du range établi dans la 1ere demi-heure.

Il suffit d'une ou deux règles simples pour gagner sa vie.

Ce type d'étude peut-etre réalisé sous Excel. Attention, il faut l'actualiser car des évènements fondamentaux sont susceptibles de modifier le comportement du marché. Ainsi, l'allongement des horaires de quotation a changé les charactéristiques du SP500.
D'autre part, il faut faire une étude par marché. Par exemple, il y a beaucoup plus de gaps sur le CAC40 que sur le pétrole. La distribution des ranges est aussi moins stable sur le CAC40 que sur le pétrole.
Attention aux marchés de second rang, du type CAC40. Il vaut mieux étudier et trader les marchés de 1er rang, type SP500. Le CAC40 est "drivé" par le SP500, donc moins pur et susceptible de gaps. Il faut aussi préférer les marchés liquides.